Neretai daugelis iš mūsų vienaip ar kitaip susiduriame su dividendų frankininkavimu ir likome krapštę galvas. Praėjusių federalinių rinkimų metu visi buvome bombarduojami pretenzijomis ir priešpriešiniais reikalavimais dėl frankinių kreditų ir palikome galvodami, kuo tikėti.
Net žargonas gali suklaidinti. Tokios sąvokos kaip dividendų priskyrimas, frankiniai ir nenurodyti dividendai, priskyrimo kreditai ir pan., Sklando aplink, tačiau daugeliui iš mūsų nesuteikia daug prasmės ir verčia susimąstyti, ką visa tai iš tikrųjų reiškia.
Taigi, mes sudarėme šį trumpą vadovą, kuris padės jums geriau suprasti, kas yra dividendų frankavimas, kaip jis veikia ir ką tai gali reikšti jums.
Mes žinome, kad dauguma šių dalykų gali būti nuobodūs, tačiau pasitikėkite mumis, bus naudinga suprasti. Ir jei jau panirote kojų pirštus į akcijų investicijų pasaulį, tai jūsų kelias.
Baigti dvigubą įmonių dividendų apmokestinimą
Pirma, šiek tiek pasaulio istorijos prieš dividendų frankavimą ir jo įvedimą.
Įmonės apmokestinamos už gautą pelną ir paprastai moka dividendus iš pelno po mokesčių.
Tačiau iki 1987 m., Kai bendrovė išmokėjo akcininkams dividendus iš jų pelno po mokesčių, akcininkai dividendus deklaravo kaip savo apmokestinamųjų pajamų dalį, taigi moka mokesčius už dividendus pagal jų asmeninį ribinį mokesčio tarifą. Taip buvo nepaisant to, kad bendrovė jau buvo sumokėjusi mokesčius už pelną, iš kurio buvo išmokėti dividendai.
Kitaip tariant, dividendai buvo apmokestinti dvigubai.
1987 m., Norėdama nutraukti šį „dvigubą apmokestinimą“, tuometinė leiboristų vyriausybė, vadovaujama Bobo Hawke'o kaip premjeras, o Paulius Keatingas - kaip iždininkas, pristatė vadinamąją dividendų apskaičiavimo ar franšizavimo sistemą, kad įsitikintų, jog bendrovės pelnas, sumokėtas tik investuotojams apmokestintas vieną kartą.
Keating dividendų apskaičiavimo sistema veikė pridedant mokesčių kreditą, vadinamą Franking Credit, prie kiekvieno dividendo. Siekiant išvengti dvigubo apmokestinimo, kiekvienam dividendui priskiriamas frankinio kredito dydis buvo lygus mokesčiui, kurį bendrovė jau sumokėjo už pelną, iš kurio buvo išmokėtas dividendas. Mes parodome, kaip tai veikia žemiau.
Kai bendrovės moka dividendus akcininkams iš pinigų, už kuriuos jie dar nėra sumokėję įmonės mokesčio, tokie dividendai yra laikomineapmokėti dividendai pagal naujas frankavimo taisykles. Neapmokėti dividendai neturi jokių frankavimo kreditų, nes nebuvo sumokėtas įmonės mokestis, o akcininkai moka mokestį už neapmokėtus dividendus pagal jų ribinį mokesčio tarifą.
Nitty Gritty iš dividendų frankavimo
Apsvarstykime sudėtingumą ir pažvelkime į paprastą pavyzdį, pagrįstą šiuo hipotetiniu scenarijumi: „XYZ Company“ uždirba 100 USD pelno ir moka 30% įmonės mokesčio nuo pelno, t. Y. 30 USD įmonės mokesčio. Tada bendrovė išmokės likusius 70 USD savo pelno kaip dividendus savo akcininkui, kurį mes vadinsime „Trevor“.
Pagal franšizavimą pagal dividendus, kai akcininkas Trevoras gauna 70 USD dividendų, jis taip pat gauna frankavimo kreditą, lygų mokesčiui, kurį bendrovė sumokėjo už pelną, ty 30 USD.
Pažiūrėkime, kaip tai atsitinka Trevorui rengiant mokesčių deklaraciją.
1 žingsnis. 30 USD frankavimo kreditas pridedamas prie Trevoro 70 USD frankinio dividendo ir 100 USD (70 USD + 30 USD), deklaruotų kaip jo apmokestinamųjų pajamų dalis.
2 žingsnis. Trevoro deklaruoti 100 USD yra apmokestinami pagal jo ribinį mokesčio tarifą, tačiau šį mokestį kompensuoja 30 USD frankavimo kreditas.
Jei Trevoras turi 30% ribinį mokesčio tarifą, jis sumokės 30 USD mokestį už savo 100 USD uždirbtus dividendus, tačiau 30 USD frankinio kredito kompensuoja šį mokestį, todėl Trevoras nemoka mokesčių už savo 70 USD dividendus.
Jei Trevoro ribinis mokesčio tarifas yra 45%, jo sumokėtas 100 USD dividendų mokestis yra 45 USD, tačiau 30 USD frankinio kreditas yra mokesčių kreditas, o Trevor sumokėtų tik papildomus 15 USD mokesčių inspekcijai.
Kai Trevoras gali išskaičiuoti bendrovės sumokėtą mokestį iš jo dividendų mokesčio, išvengiama dvigubo 30 USD mokesčio už 100 USD pelno.
Kaip galite pasinaudoti dividendų frankininkyste
Galbūt jau įsigilinote į akcijų investavimą arba galvojate apie tai, todėl suprasti dividendų franšizavimo naudą jau yra svarbu. Be abejo, yra protingas ir protingas dalykas, jei kiekvienas gali susitaupyti investicijų. Be to, atsižvelgiant į jūsų aplinkybes, gali būti prasminga pirkti akcijas patikimose patikimose bendrovėse, kurios moka visiškai frankinius dividendus.
Bet kuriuo atveju visi, turintys pramonės ar darbo vietos senatvės sąskaitą (ir tai yra visi dirbantys), jau gauna naudos iš dividendų franšizavimo, investuodami į savo senatvės fondo akcijas, nebent, žinoma, jei jie pasirinko visas savo galimybes investuoti į dalintis investicijomis.
Taigi daugumai žmonių svarbu turėti tam tikrą supratimą apie tai, kaip veikia dividendų frankavimas ir kaip jis gali turėti įtakos jums ar ateityje.
Nors franšizavimas pagal dividendus yra naudingas visiems akcininkams, neatsižvelgiant į jų apmokestinamas pajamas, nauda skiriasi priklausomai nuo asmens ribinio mokesčio tarifo.
Žemiau esančioje lentelėje apžvelgiama, kaip dividendų franšizavimas yra naudingas skirtingiems akcininkams pagal jų apmokestinamas pajamas, ir tai iliustruojama naudojant ankstesnį hipotetinį XYZ bendrovės pavyzdį. Tai rodo mokesčius, surinktus už 100 USD įmonės pelną akcininkų ir įmonės lygiu, ir Australijos mokesčių tarnybos (ATO) surinktą grynąjį mokestį.
Kaip matote, akcininkai, kurių apmokestinamosios pajamos patenka į tris didžiausias pajamų mokesčio grupes (ty tie, kurių ribinis mokesčio tarifas yra 32,5%, 37%ir 45%), jie vis tiek mokės tam tikrą mokestį už savo dividendus, bet daug mažiau nei pagal išankstinio apmokestinimo dvigubo apmokestinimo tvarką.
Pavyzdžiui, iš aukščiau pateiktos lentelės matyti, kad akcininkas, kurio apmokestinamosios pajamos yra 80 000 USD (t. Y. Esant dabartinei 32,5% ribinei mokesčių kategorijai, sumokėtų tik 2,50 USD mokesčio už savo 70 USD dividendus iš bendrovės „XYZ Company“. Tačiau prieš franšizuojant dividendus jų mokestis buvo 22,50 USD (70 USD x 0,325 USD). Tai sutaupo 20 USD mokesčių, palyginti su iki 1987 m. dvigubu dividendų apmokestinimu.
Akcininkai, kurių apmokestinamosios pajamos patenka į dvi apatines apmokestinamųjų pajamų grupes (ty, kai ribiniai mokesčio tarifai yra nuliniai arba 19%), faktiškai gauna mokesčių kreditą, kai gauna dividendus. Kaip matyti iš lentelės, akcininkai, kurių apmokestinamosios pajamos yra mažesnės nei 18 200 USD (o tai surenka daug nulinio apmokestinamo pensininko), 70 USD dividendų franšizavimas suteikia 30 USD mokesčių kreditą akcininkui. Tie, kurie patenka į 19% ribinių mokesčių grupę, gauna 11 USD mokesčių kreditą.
Keatingo frankavimas galėtų tik sumažinti mokesčių sąskaitą iki nulio
Svarbi „Hawke / Keating“ dividendų priskyrimo schemos ypatybė buvo ta, kad visi akcininkų gauti frankavimo kreditai galėjo būti naudojami tik akcininkų mokesčių sąskaitai sumažinti arba sumažinti. Tai reiškia, kad akcininkai galėjo naudoti frankavimo kreditus tik tiek, kad sumažintų bendrą mokesčių sąskaitą iki nulio. Kai mokesčių sąskaita buvo sumažinta iki nulio, likę frankavimo kreditų pertekliai neturėjo jokios vertės ir negalėjo būti panaudoti mokesčių grąžinimui.
Pvz., Akcininkams, kurių apmokestinamosios pajamos yra mažiausioje mokesčių grupėje, aukščiau esančioje lentelėje 30 USD mokesčių kreditas, gautas iš franšizuotų dividendų, galėtų būti naudojamas tik akcininko bendrai mokesčių sąskaitai sumažinti iki nulio. Bet koks kredito perteklius buvo „bevertis“ ir nebuvo grąžintas.
Howardo ir Costello „dovana“
2000 m. John Howard ir Peter Costello Liberalų vyriausybė pakeitė žaidimą ir visiškai grąžino frankinio kreditą. Tai reiškia, kad akcininkai dabar gali gauti pinigų grąžinimą už perteklinius frankavimo kreditus, likusius sumažinus mokesčių prievolę iki nulio. Daugeliui mažas pajamas gaunančių akcininkų tai buvo dosni „dovana“, tuo metu biudžetui kainavusi apie 550 milijonų JAV dolerių per metus.
Tačiau 2007 m. Howardo / Costello grąžinama perteklinių frankavimo kreditų politika pensininkams tikrai įsibėgėjo. Vyriausybė nusprendė, kad išmokos iš apmokestinto senatvės pensijų fondo bus neapmokestinamos 60 metų ir vyresniems žmonėms, kai išmokos buvo gautos arba kaip vienkartinė išmoka, arba kaip pajamų šaltinis. Tai iš tikrųjų pakurstė ugnį ir dėl to daug daugiau pensininkų dabar gavo mokesčių grąžinimo čekius už „perteklinius“ frankinio kreditus ir daug daugiau pakeitė investavimo strategijas į frankinius dividendus.
Dabar matai dabar, o ne
Jei akcininkas Trevoras, mūsų hipotetiniame pavyzdyje, yra savarankiškai finansuojamas pensininkas, turintis savo XYZ bendrovės akcijas savarankiškai valdomuose senatvės fonduose (SMSF), kuris yra pensijos fazėje, 100 USD uždirbtų dividendų fonde nebus apmokestinami. Tačiau „Trevor“ SMSF taip pat gaus grynųjų pinigų grąžinimo čekį už 30 USD perteklinius frankinio kreditus, kurių nereikėjo panaudoti, norint nurašyti Trevoro SMSF mokesčių sąskaitą.
Dėl to bendrovės sumokėti 30 USD mokesčiai „dingsta“ iš vyriausybės kasos ir faktiškai skiriami „Trevor“ nulinio mokesčio SMSF. Taigi vyriausybė nerenka mokesčių už 100 USD įmonės pelno.
Taigi, kai nuliniai mokesčių mokėtojai gauna atvirus dividendus, bendrovės pelnas, palaikantis šiuos dividendus, taip pat galiausiai yra apmokestinamas nuliu. Tai reiškia, kad šiuo atveju dividendų frankavimas ir grąžinami pertekliniai frankavimo kreditai ne tik užkirto kelią dvigubam apmokestinimui, kaip numatyta, bet ir lėmė tai, kad bendrovės pelnas, iš kurio mokami dividendai, yra neapmokestinamas. Štai kodėl 1987 m. Keating pirmą kartą įvedė franšizavimą pagal dividendus.
Be to, „Trevor“ ir kiti panašūs nuliniai mokesčių mokėtojai tiesiog laikosi taisyklių ir naudojasi numatoma nauda nemokėdami mokesčių, taip pat gauna čekius grynaisiais pinigais už bet kokius frankavimo kreditus, kuriuos jie gauna su savo akcijų dividendais.
Nenuostabu, kad tokie nuliniai mokesčių mokėtojai mėgsta franšizavimo kreditus ir kad frankiniai dividendai greitai tapo mėgstamiausiais pensininkais.
Taigi nenuostabu, kad, remiantis federalinio iždo analize, metinės biudžeto išlaidos, susijusios su perteklinių franšizavimo kreditų grąžinimu, padvigubėjo iki maždaug 5,9 mlrd.
Stebėkite šią erdvę
Verta nepamiršti apmokestinimo įstatymų ir politikos, įskaitant dividendų frankavimą ir senatvės mokėjimą, reguliariai peržiūrimi.
Susirūpinimas dėl didėjančių biudžetinių mokesčių, susijusių su senatvės pensija, įskaitant piniginių lėšų grąžinimą iš frankavimo kreditų, paskatino Malcolmo Turnbullo vyriausybę 2021–2022 m. amžius gali siekti 1,6 mln.
Be didėjančių išlaidų biudžetui, taip pat didėja susirūpinimas dėl teisingumo, atsižvelgiant į tai, kad didžioji dalis perteklinių franšizavimo kreditų grąžinama turtingiems pensininkams.
Parlamento biudžeto biuro duomenimis, tik 8% Australijos mokesčių mokėtojų gauna naudos iš bet kokio perteklinio frankinio kredito grąžinimo. Savarankiškai valdomų senatvės fondų atveju 82% grąžinamųjų išmokų skiriamos pensininkams, kurių lėšų likutis yra didesnis nei 1 mln. Pačiame viršuje turtingi pensininkai kiekvienais metais gauna čekius, viršijančius 100 000 USD.
Tai buvo susirūpinimas dėl išlaidų ir sąžiningumo, dėl kurio pastarųjų rinkimų metu Darbo partijos pasiūlymas buvo atšauktas perviršio franšizavimo kreditų grąžinimas. Tačiau, atsižvelgiant į rinkimų rezultatus ir nuolatinį plačiai besipriešinantį pensininkų ir kitų asmenų siūlymą, leiboristai pareiškė, kad dabar atsisakė šios politikos.
Realybė tokia, kad yra daug savarankiškai finansuojamų pensininkų, turinčių palyginti mažas pajamas ir tapę priklausomi nuo perteklinių frankavimo kreditų grąžinimo-kaip ir daugelis pensininkų, ieškančių šiek tiek papildomų pajamų.
Žvelgiant iš platesnės bendruomenės ir biudžeto politikos perspektyvos, faktas, kad mokesčiai nerenkami iš daugelio milijardų įmonių pelno, kai perviršiniai frankavimo kreditai grąžinami nuliui mokesčių mokėtojų, išliks problema, atsižvelgiant į milžiniškus biudžeto iššūkius, kylančius dėl priemonių, skirtų kovoti su nuosmukiu nuo COVID 19 pandemijos.
Atsižvelgiant į tai, kad per ateinantį dešimtmetį prognozuojama, kad metinės biudžeto išlaidos, grąžinant perteklinį frankininkystės kreditą, išaugs iki maždaug 8 mlrd.
Tai reiškia, kad pats dividendų frankavimas, siekiant užkirsti kelią dvigubam įmonių pelno apmokestinimui, gali likti.
Dr Noel Purcell straipsnis
Dr Purcell turėjo ilgą karjerą bankininkystės, finansų ir viešosios politikos srityse. Prieš išeidamas į pensiją, Noelis 23 metus praleido vadovaujančias pareigas kartu su „Westpac Banking Corporation“ Australijoje ir Japonijoje. Prieš tai jis dirbo aukščiausiuose Federalinės valstybės tarnybos vadovų sluoksniuose, įskaitant Ministro Pirmininko departamentą ir ministrų kabinetą, Nacionalinių vertinimų tarnybą ir Australijos statistikos biurą. Jis taip pat dirbo keliose patariamosiose ir ne pelno siekiančiose įstaigose, įskaitant tarptautiniu mastu pripažinto „Caux“ apskritojo stalo pirmininką.
